Структурный анализ пассивов организаций

Источниками средств формирования имущества являются собственные и заемные средства. Одной из причин финансовой неустойчивости организации может быть высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности организации.

При анализе структуры пассива баланса необходимо учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих пе­риодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей, яв­ляются источниками собственных средств. Анализ собственных средств целе­сообразно начинать с оценки их структуры.

Уставный капитал (по государственным и муниципальным унитарным ор­ганизациям показывается величина уставного фонда). Увеличение или умень­шение уставного капитала производится по результатам рассмотрения итогов деятельности организации за предыдущий год. В разделе «Добавочный капитал» отражаются суммы от переоценки внеоборотных активов организации. При анализе изменений собственного капитала следует исключать влияние измене­ний по статье «Добавочный капитал», так как ее изменение связано с переоцен­кой основных фондов и не связано с увеличением (уменьшением) собственных средств.

Фонды накопления должны быть сформированы в соответствии с законо­дательством Российской Федерации. По указанной строке отражаются остатки фондов накопления и потребления в соответствии с учредительными докумен­тами и принятой учетной политикой организации за счет прибыли, оставшейся в ее распоряжении.

Нераспределенная прибыль прошлых лет, где отражается остаток нерас­пределенной прибыли прошлых отчетных лет и нераспределенная прибыль от­четного года, где отражается нераспределенная прибыль отчетного года.

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как ис­точник капитальных вложений, пополнения оборотных средств организации и погашения краткосрочной задолженности. Снижение доли собственных средств в общей сумме источников средств следует рассматривать как негативную тен­денцию, так как увеличивается риск потери финансовой устойчивости.

Заемные средства (долгосрочные и краткосрочные пассивы, т.е. кредитор­ская задолженность) разделяются по степени срочности.

Привлечение заемных средств - один из способов для организации по рас­ширению деятельности. Наличие в составе заемных средств долгосрочных за­емных средств, как правило, является положительным фактором, поскольку ха­рактеризует организацию как надежного заемщика. Тем не менее, необходимо проанализировать использование организацией долгосрочных займов. Как пра­вило, они предоставляются под реализацию программ развития. Если при появ­лении долгосрочных займов не сопровождается ростом статей «Основные средства» и «Незавершенное строительство», то это может указывать на нецелевое использование долгосрочных заемных средств. Как следствие, к организации могут быть применены штрафные санкции и осуществлен досрочный возврат средств, что ухудшит финансовое положение организации.

При анализе структуры краткосрочной задолженности исследуются: за­емные средства, кредиторская задолженность, в том числе векселя к уплате, за­долженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда и социальному страхованию и обеспечению и тенденции их изменения.

Тенденции роста заемных средств могут свидетельствовать о вытеснении более дешевых источников финансирования дорогими, что может ухудшить финансовое положение организации.

Накопление значительных сумм по строке «Векселя к уплате» может при­вести к недостатку средств для их погашения, протесту векселей и списанию средств со счетов или наложению ареста на имущество организации.

Накопление значительной задолженности перед бюджетом и внебюджет­ными фондами (сравнимыми по величине с выручкой от реализации) свиде­тельствует о кризисном состоянии организации и необходимости срочных мер по финансовому оздоровлению.

При анализе краткосрочной кредиторской задолженности необходимо со­поставить ее величину с размером дебиторской задолженности. При устойчи­вом финансовом положении организации эти величины должны находиться в равновесии, и их доля соответственно в составе активов и пассивов не должна существенно меняться.

Особое внимание следует уделить наличию и изменению просроченной кредиторской задолженности организации. Наличие просроченной креди­торской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств организации позволяет сделать вывод о критическом положении организации.

Другое по теме:

Основные вероятностные характеристики шумов в управляемом объекте
В реальных системах n – мерные плотности распределения могут быть получены для случайного процесса x(t) лишь с помощью сложной и трудоемкой обработки множества реализаций случайного процесса. Расчеты, связанные с применением n – мерной пл ...

Почтовые авиаперевозки
Авиапочта, или авиационная почта (англ. airmail), — вид почтовой связи, при котором почтовые отправления транспортируются воздушным путём с помощью авиации. Наиболее современный и используемый вид воздушной почты. Раздел филателии, посвя ...

Назначение кузнечного отделения и расчет производственной программы ремонта
Кузнечное отделение предназначено для ремонта деталей вагонов способом пластической деформации, изготовления заготовок и инструмента. Общая годовая необходимость в поковках определяется по формуле: Qкуз = kкуз · αкуз · (qрем · Nв · ...